Падение Афин

Тучи над Евросоюзом вновь сгущаются. На этот раз обеспокоенность ведущих европейских банков и страховых компаний связана с несостоятельностью Афин по выплате обязательств по внешним займам. Греция находится на волоске от банкротства. Но крах грозит не ей одной. Страна превратилась в зыбучие пески Евросоюза, куда, в первую очередь, может затянуть Португалию, Ирландию и Испанию. Сложившаяся ситуация угрожает дальнейшему существованию Еврозоны в целом.

По курсу "Титаника"

Европа вновь в панике. На сей раз проблемы связаны с возможным финансовым коллапсом Греции. Европейский союз заподозрил правительство страны в сокрытии экономических показателей. Так, в минувшем году дефицит бюджета Греции составил 13 процентов, при допустимых в ЕС трех процентов, а госдолг - почти 300 миллиардов евро (406,5 миллиарда долларов), что составляет 113 процентов от ВВП страны, при ограничениях для стран евроклуба в 60 процентов от ВВП. Возрастающее беспокойство перекинулось и на другие слабые страны Еврозоны, а именно на Португалию, Ирландию и Испанию ‒ альянс стран, первые буквы которых (включая Грецию) образуют слово PIGS (с английского "свиньи"). В общей сложности задолженность Португалии, Ирландии, Италии, Греции и Испании перед немецкими кредиторами составляет 535 миллиардов евро (736,5 миллиарда долларов). Германия опасается, что возможный дефолт Греции может оказать на мировую финансовую систему более пагубное влияние, чем знаменательный крах банка Lehman Brothers осенью 2008 года. Ситуацию усложняет обвал евро до минимального за девять месяцев уровня и возврат мировых фондовых рынков на уровни октября.

Откуда дровишки?

Нынешний греческий финансовый кризис начался в октябре минувшего года после поражения консерваторов и прихода к власти социалистического правительства ПАСОК во главе с Георгиосом Папандреу. Новое руководство страны тут же принялось за пересмотр статистики предыдущего. Команда Папандреу выяснила, что в действительности дефицит госбюджета составляет не 3,7 процента, а 12,7. По большей части проблемы греков связаны с тем, что в течение прошлого десятилетия страна активно наращивала удельные затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции. Аналогичная тенденция наблюдалась и в странах группы PIGS. Кроме того, все они допустили дефицит счета текущих операций и дефицит бюджета. Впрочем, Греция уже давно является одной из беднейших стран ЕС. Ее принятие в европейский клуб в 1981 году было, скорее, авансом на будущее. Безусловно, после вступления в союз страна сумела модернизировать экономику и инфраструктуру, а также заметно улучшить уровень жизни населения. Менее чем за три десятка лет ВВП страны вырос в восемь раз. Однако во многом успех Афин объясняется не усовершенствованной экономикой, а колоссальным ростом внешнего долга. Именно за счет займов власти субсидировали ключевые отрасли в стране. В результате объем заимствований превысил потенциально опасные для финансовой стабильности 100 процентов от ВВП. Между тем, в 2001 году страну приняли в зону европейской валюты. Согласно контракту, Греция должна была продавать доходы от лотереи с отсроченной поставкой и плату за приземление в аэропортах в обмен на наличные средства, позволяющие уменьшить размеры кредита. Сделка была оформлена как торговля валютой, а не как займ, что позволило Афинам не включать ее в отчетность и выполнить требования ЕС, касающиеся дефицита бюджета. Таким образом, в некотором смысле Греция пошла на обман при вступлении в еврозону. Кроме того, по сведениям некоторых источников, в 2002 году Афины заключили сделку с одним из крупнейших в мире коммерческих банков Goldman Sachs (GS) о займе в почти один миллиард евро (1,4 миллиарда долларов). Однако эта сумма не была указана в отчете о госдолге Греции. Еще одним немаловажным явлением, которое пробило существенную брешь в казне, стало проведение Олимпийских игр в Греции в 2004 году. Для такой небольшой страны проведение столь масштабного мероприятия оказалось чрезвычайно затратным и в итоге не окупившимся.

Ахиллесова пята Еврозоны

Многие европейские аналитики поговаривают, что внутригреческий коллапс повлечет за собой крушение ряда крупнейших европейских банков. Дело в том, что при разработке валютного союза ЕС была допущена ошибка и положение о банкротстве одного из участников не было учтено. Это означает, что в случае банкротства Афин кредиторы не смогут добиться возвращения займов. Если же осуществится худший сценарий, то молодой европейской валюте угрожает первый серьезный экономический спад со времени ее выпуска. "Распространено мнение, что возможный дефолт Греции по своим государственным обязательствам вызовет цепную реакцию и в итоге поставит под угрозу основы всей зоны евро…Однако финансовый пакет по спасению Греции нарушит основополагающие соглашения, на которых основывается еврозона. Подобное развитие событий даст рынкам сигнал о том, что основы валютно-экономического союза ЕС начали рушится", - отметил бывший член совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Отмар Иссинг. Экономисты видят три сценария вызволения Греции из долговой ямы. Согласно первому, Афины должны покинуть Еврозону и вернуться к своей прежней валюте драхма. Однако в этом случае другие страны PIGS с "периферийными экономиками" Евросоюза могут последовать примеру греков, что означало бы крах зоны европейской валюты. Между тем, изначальный изъян евро заложен в колоссальной разнице конкурентоспособности между богатейшими и беднейшими странами зоны. По мнению директора брюссельского аналитического центра Open Europe Матса Перссона, чтобы нивелировать различия, ЕС необходим общий бюджет и единые налоги. Но применительно к европейской армаде из 27 суверенных государств задача выглядит практически невыполнимой. В рамках второго плана Евросоюз продолжит оказывать давление на греческое руководство с целью приведения бюджета под критерии Маастрихтского договора. "Быстрое решение проблем Греции маловероятно - сейчас большинство экспертов считают, что Евросоюз будет просить Грецию самой сделать максимально возможное для выхода из сложившейся ситуации, прежде чем ЕС предоставит свою помощь, - отмечает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Министры финансов Евросоюза, собравшиеся 11 февраля в Брюсселе, дали греческому правительству испытательный срок до середины марта. К этому времени Афины должны испытать программу по сокращению "бюджетных аппетитов". В ближайшие месяцы власти должны путем жесточайшей экономии снизить дефицит бюджета с 13 до девяти процентов от ВВП и довести его до трех процентов к 2012 году. В противном случае Брюссель будет вынужден потребовать от правительства Георгиоса Папандреу более жестких действий. К числу "дополнительных мер", в частности, относится повышение налога на добавленную стоимость. Впрочем, многие эксперты относятся к этому плану скептично. По их мнению, внешний долг Греции, на который приходится более 80 процентов дефицита, практически невозможно сократить, руководствуясь только внутренней экономией. Премьер-министр Люксембурга и председатель союза стран еврозоны Жан-Клод Юнкер дал понять, что эксперты рассматривают возможность финансовой помощи только в случае банкротства страны. Главы финансовых ведомств ЕС подтвердили, что главной заботой Брюсселя является не Греция, а стабильность евро. Третий вариант предусматривал бы принуждение греков к финансовой дисциплине, санированию бюджета и, в то же время, оказание помощи со стороны ЕС. В этом случае имело бы смысл создать в рамках Евросоюза фонд (аналогичный МВФ), который бы решил, при каких условиях и какие суммы выделять наиболее пострадавшим от кризиса странам. В то же время, по мнению некоторых аналитиков, страны еврозоны могут лишь утешительно "латать дыры" перед распадом зоны евро, а "медвежья услуга" лишь отсрочит ее неизбежный распад.

О, Эллада...

Афинам придется заплатить высокую цену за то, чтобы выполнить обязательства Еврозоны. Для покрытия дефицита социалистическое правительство планирует провести массированную приватизацию всех, за малыми исключениями, госкомпаний. Кроме того, власти уже решились на "непопулярные меры", такие как сокращение зарплаты бюджетников, снижение пособий, а также реформирование пенсионной и налоговой систем. Так, власти собираются заморозить выплату зарплат и снизить премиальные на десять процентов - для каждого из работников это обернется потерей в среднем 2,260 евро (три тысячи долларов) в год. Реформа предусматривает сокращение сверхурочных часов работы на 30 процентов. В этом году будет полностью прекращен прием новых работников в госсектор (кроме здравоохранения, образования и обороны). Помимо этого, в стране вводится новая налоговая шкала и повышение пенсионного возраста в 2015 году до 63 лет. Ранее министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину рассказал, что необходимо снизить порог для 40-процентного налога для богатых. Раньше налог распространялся только на граждан с доходом свыше 75 тысяч евро (101,6 тысячи долларов) в год. Но в скором, основное бремя ляжет на пять процентов греков, зарабатывающих больше 30 тысяч евро (40,6 тысяч долларов) ежегодно. Реформы сынов Эллады вызвали волну протеста со стороны госслужащих. Митинги продолжаются с 10 февраля. На улицы выходят сотни тысяч человек. Не работают большинство школ, госучреждений, несколько аэропортов и медицинских учреждений. На сутки были отменены полеты всех пассажирских и грузовых самолетов над Грецией из-за забастовки авиадиспетчеров. 17 февраля к протестующим присоединились таможенники и служащие минфина. Из-за этого может прерваться транспортировка товаров через границы Греции. Без одобрения таможенников могут остаться нефтеперегонные предприятия, доставляющие на бензоколонки горючее. Готовятся к забастовке и водители такси. Однако самая мощная акция протеста ожидается 24 февраля, когда совместно будут бастовать профсоюзы частного и государственного секторов.

...Не ждали...

На днях завершился официальный визит премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу в Москву. В ходе встречи с ним глава России Дмитрий Медведев пригласил греческие компании к участию в строительстве олимпийских объектов в Сочи. Кроме того, Папандреу встретился в премьер-министром России Владимиром Путиным. Стороны договорились создать совместное предприятие с "Газпромом" для реализации проекта South Stream. Греция собирается обратиться в ЕС с просьбой включить этот проект в систему трансевропейских энергетических сетей (TEN-E). Этот статус даст проекту право получать финансирование из бюджета ЕС и поддержку по линии Совета ЕС и Еврокомиссии. Между тем, Путин отметил, что подобные совместные проекты превратят Грецию "в один из важнейших энергетических и транспортных центров Европы", что, в свою очередь, "привлечет дополнительные инвестиции, серьезно повысит экономический вес и влияние страны в Европе". Так или иначе, до начала реализации российских проектов, которые дают Греции небольшие надежды на самореабилитацию перед европейскими мужами, ей все же придется самостоятельно разрубить Гордиев узел. Однако и в самой Греции ситуация не менее противоречивая. Консерваторы, либо оправившись после поражения на выборах, либо подъыскивая оправдания ошибкам в период своего правления, уверяют, что масштаб дефицита вовсе не такой страшный, как его описали социалисты. Кроме того, консерваторы уверены, что социалисты намеренно завышают цифры, чтобы их "сражение с ветряными мельница" и победа над несуществующими долгами выглядела весомее. Из сложившейся ситуации видно, что своими действиями Афины поставили перед руководством ЕС два основных вопроса: на что они готовы, чтобы поддержать существование своего евродетища и готовы ли они нарушить столпы Маастрихтского договора, исключающего ответственность союза за долги своих участниц. Остается ожидать, что "греческий вопрос" наверняка побудит Евросоюз к коренному пересмотру системы и методов сбора экономической статистики, генеральной "чистке" еврозоны и укреплению внутренней финдисциплины. Видимо, с этой точки зрения греки, все же выступают в качестве двигателя процесса европейской интеграции.

Все самое актуальное о спорте в вашем телефоне - подписывайтесь на наш Instagram!